maandag 28 november 2011

greenblatt zeef

Deze twee bedrijfjes bleven voor het eerst liggen op de MF zeef:
 
Nevsun Resourses Ltd ( NSU )
 
en
 
Sauer-Danfoss Inc. ( SHS )
 
 
 
1. Nevsun Reources is volgens google finance een kleine mijnbouwfirma met een mijn in Eritrea,  die sinds februari 2011 operatief is.
 
Het is eerder zeldzaam dat zulk bedrijfje op Greenblatt's radar komt.
 
Mcap 1,02B$  EV   925m$ 
 
prijs 5.10$
 
EY : 33%
MFI return on capital: 79.5% 
 
 
EBIT :    ca. 300m$ (inclusief een Q4 in 2010 voordat de mijn operatief was!)
 
Het lijkt erop dat ze een netto marge van  50% hebben - after tax!
 
en momenteel een P/B van amper 2.
 
 
Het lijkt te mooi om waar te zijn.  
 
Het is zeker een enorme gok op het land Eritrea,  een diktatuur waar de bevolking zwaar te lijden heeft onder het regime, op permanente voet van oorlog met Ethiopië.
 
Bizar.
 
 
2.  Sauer Danfoss Inc.
 
Aandrijfsystemen, kleppen, pompen, enz.
 
prijs 31.85
 
Mcap  1.54B
EV:    1.832B
P/B :  5.9
EBIT : ca. 400m 
 
Maar, erg cyclisch.
(EBIT    2007 113m   ; 2008   26m; 2009  -226m (!)   2010  241m )
 
Maar ze bouwen hun schulden tegen een hoog tempo af.
 
 
EY  :   25%
MFI ROC : 57% 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Geen opmerkingen:

Een reactie posten