dinsdag 13 november 2012

JG Zeef, update 13.11.12

 
Er liggen twee nieuwe bedrijven op de zeef:
 
iRobot Corp.  en Belo Corp.
 
 
De eerste maakt robots, de tweede is een TV-firma.
 
iRobot ( IRBT ) is het kleinere bedrijf, schuldenvrij en met een Enterprise Value van amper $288m.  De marges zijn de jongste jaren vergroot, en er wordt toch meer free cash flow gegeneerd dan ik zou verwacht hebben, al is het nogal wisselvallig.
EBIT/EV : 16%
MFI ROIC : ca. 52%
 
 
 
Belo Corp  (BLC) heeft heel wat schulden, een EV van $1.41B, quasi het dubbel van de marktcapitalisatie.  Maar TV stations zijn asset-light, en kunnen heel wat free cash genereren when times are good.
Ebit/EV : 13%
Roic  : 53% 
 
Bonus: momenteel betaalt BLC een mooi dividend, 8ct per kwartaal (ca. 4%)
 
 
Ik vind het beide firma's interessant genoeg om ze op te volgen.
 
 
Disclosure: none.
 
 
 
 
 

Geen opmerkingen:

Een reactie plaatsen