woensdag 4 november 2015

gerommel

ex-posities: 

1) Stanchart heeft eindelijk in de zure appel gebeten,  dividend geschrapt, kapitaal verhoging aangekondigd,  en zelfs een verlies-kwartaal.  Oeps.

Ook de verwachtingen voor de toekomst héééél erg matig... het lijkt me met enkele maanden vertraging een klassieker : kitchen sinking

2) Spok Holdings kwam met onverwacht slappe cijfers.  De idee is volgens mij dat de pagers -een stervende business - genoeg  free cash blijft afwerpen terwijl de omzet groeit bij de software tak, alwaar een nieuwe moat wordt gegraven.    
Met eventueel een bolt-on overname links of rechts, zodat de >100m net cash nuttig wordt besteed.  
Op het laatste vlak lijken ze te capituleren, vanuit het niets een "special dividend". 
Doch de omzet bij de software tak slabakte, een gegeven waar bijzonder weinig aandacht aan werd geschonken... 

3)  vorige week ook afscheid genomen van Western Union. Vooral omdat ik Rolls Royce een betere toekomst toedicht, en ook wel een betere (bij-)koop vond onder de 700 pence, plus een deel cash behouden. 
Maar als WU straks nog eens 11$ aantikt, bekijken we het zaakje gaarne opnieuw...    
  
4) Verzekering doorgerold, gezien het zonnetje opnieuw scheen bij de S&P500 (@2110) : 
 SPX P 012016  verkocht en SPX P 062016 gekocht. 


groeiende positie:
- de koers van KORS bevalt me,   extra 2017 calls opgeladen.  
Wie weet verrast de Michael ons eens positief,  heeft nog 4 kansen, waarvan de eerste binnen enkele minuten...



Geen opmerkingen:

Een reactie plaatsen