divers

Ik ben mijn protfolio wat aan het opleuken. 

Diversification-diworsification 

Van de optionele heb ik dit Q er een tweetal opgepikt: 

1) Capri Holdings:  goedkope luxe,  mogelijk uit de mode.  Onder de 40$ was dat eigenlijk te fijn geprijsd om onaangeroerd te laten liggen.

 

2) Schloss Wachenheim (SWA),  de goedkoopste cider uit het schap,  dé favoriet der daklozen in centraal & oost europa.   

Swa'ke heeft een leuke geschiedenis, op een haar na failliet gegaan wegens fraude, tegenwoordig eerder een doodsaai familiebedrijf, met een omzet in de thuismarkt die omgekeerd evenredig groeit is met het sterftecijfer. 

Maar,  en we dalen dieper af in de gedrochten der nano-caps en we gaan verder door naar Oost-europa:  het deel van Swa'ke dat nog wel groeit (*), is hun Joint Venture in Polen: Ambra SA

En het deel van Ambra SA dat niet tot de Swa'ke aandeelhouder behoort, is beursgenoteerd in Polen met ticker  WSE:AMB . :-)

het businessmodel der beide is een beetje anders. Swa'ke koopt druiven en verkoopt cider in Duitsland & Frankrijk.  

 Ambra SA daarentegen is eerder een groothandel. 

Swa'ke keert ca. 1/3 vd winst uit  als dividend,  Ambra ca. 2/3 vd winst.  En gezien Ambra SA doorgaans aan een p/e van 10 of minder noteert,  is het naar verluidt 1 van de grootste dividend betalers op de Warschau Stock exchange. 

Wat me bevalt aan Swa/ambra: 

- simpele business, 

- saai familiebedrijf, 

- laag gewaardeerd

- niet gecorreleerd met de rest vd PF

- vermoedelijk even  recessie-proof als Bud of Cara pils.  

Bovenstaande allemaal opzoeken en uitpluizen, vond ik plezant.  Ik zal wel helemaal zot zijn. 

(*)  als ge de cijfers van Swa'ke bekijkt, is de belangrijkste lijn de "minderheids" belangen.  Dat gaat er helemaal onderaan af - wreed ambetante party pooper.  

 Doordat Ambra ook noteert, kunt ge dat belang via die omweg nog recupereren :-)